澳大利亞的退休金（Superannuation）計劃起源於19世紀中期，當時政府機構、大型企業等單位開始爲資深的僱員支付退休金，實際上，各州政府直到20世紀初才相繼落實退休金制度。但直到1985年，適用於絕大多數僱員的“退休統籌管理”制度——退休金計劃終於正式實施。隨後，1992 年通過的《退休金保證法》（2012年進行了修訂）進一步明確，僱主都需要爲僱員繳納3%的退休保證金，並逐年調高保證金的繳納幅度，截至 2017 年年底，已經調整到9.25%，在 2021 年預計將達到12%。
澳大利亞退休基金統籌管理制度
澳大利亞採取養老金（Age Pension）制度的方式來保障勞動者退休生活水準，其主要資金來源是按照勞動者平均收入25%的固定比例繳納。爲了讓所有勞動者都能安享退休生活，在上世紀80年代中期，澳大利亞政府建立了退休金強制繳納制度，以補充原先養老制度的資金缺口。澳大利亞1992年制定了《退休金保證法》，使政府立法強制僱主爲僱員繳納退休金，大幅減輕了政府的財政負擔，而勞動者可選擇一次性領取僱主爲其繳納的退休金，也可分期慢慢領取在其退休金賬戶中的退休基金。
從政府的具體角色來看，政府並不直接控制退休基金，只對勞動者的退休金作有限度的監管。各種類型的基金只要能通過政策審查，都有可能成爲勞動者退休基金的選擇。現在基金的種類已經有逐年減少的趨勢，但仍有大量基金類型供勞動者來選擇投資。而在澳大利亞退休金的投資方面，勞動者必須獨立承擔自己所選基金的投資風險。從退休基金的結構來看，澳大利亞的退休基金是由受託人來管理，受託人是基金資產的.法定持有人，但其決策必須以投資者的最大利益爲考量，並且須對基金的投資績效和管理承擔責任。而退休基金信託的責任會在法律及信託合同中都有詳細記載。現今在澳大利亞退休基金的投資趨勢，主要着重於股票投資、海外投資、未上市公司及基礎建設投資方面。2017年澳大利亞退休金協會表示，澳大利亞缺乏待售的合適的基礎設施資產，這種情況使得澳大利亞的基金紛紛投資外國資產，包括中國和歐洲地區的資產。
從退休基金的收費情況和安全性來看，經營退休基金的受託人會向投資者收取一定比例的管理費。而管理費的總額通常取決於賬戶中的資金餘額和每年固定收取的保管費用的累加。而由大企業來辦理的退休基金所收取的手續費通常會比較小規模的基金來得低。如果勞動者在投資退休基金方面，有了被受託人詐欺或是盜竊基金的情況，可以向退休金申訴法庭來提出救濟。該申訴法庭認定者對於退休金的投資認爲有違法爭議時，可對其開展政策審查，這是保障勞動者退休金權益的重要舉措。另外，勞動者有權對受託人要求揭露對於操作基金上的相關信息，但並不是所有信息對投資者都是有用且必要的。目前，在政府所扮演的角色上，對勞動者提供退休金相關的諮詢服務以及對基金受託人的適當監管，在這兩方面必須同時兼顧是當前澳大利亞政府所面臨的重要挑戰。
退休基金的主要類型
澳大利亞的退休基金的管理大致分爲四類，主要包括：一是企業基金。企業基金是針對特定僱主或公司工作的人士開放，僱主可運營自己的基金計劃，或通過投資經理或信託公司
來運營。二是行業基金。行業基金針對特定行業或參加特定行業薪酬計劃的對象開放。少數行業基金向全體大衆開放，三是零售基金。零售基金向普通大衆開放，該類型基金通常由金融機構負責運營。四是自管基金。自管基金一般僅針對僱員本人。爲了獲取特殊公積金優惠，僱員必須參加符合法律規定的公積基金。此外，僱員也可以將退休金繳入在銀行或其他存款機構開立的特殊儲蓄賬戶的退休儲蓄賬戶。比如，若金額達到10000澳元或以上，僱員可考慮能夠帶來長期更高回報的其他退休金計劃。
實際上，僱員退休收益的價值取決於僱主和僱員繳納退休金數額。一般來說，僱員的基金通過投資且扣除成本和稅款後獲利多少。投資所得會添加入其賬戶，同樣，也會從該賬戶中扣除投資虧損。對於該類基金，僱員要承擔基金投資業績的風險並獲得相應回報。退休時，僱員可以提取賬戶餘額。澳大利亞的基金都收取相關費用，服務越多意味着費用越高，從而使僱員必須認真考慮對這些服務的需求程度。比如，假設每年費用多開支1%，則30年內僱員的退休收益最高可能損失20%。2017年，澳大利亞證券與投資委員會曾提示公衆，佣金往往佔到賬戶退休儲蓄餘額的0.4%到1.2%之間，通常情況下，如果您接受了一名理財顧問的意見，投資了某個退休基金，那麼這名理財顧問就可以獲得這筆尾隨佣金。企業和行業基金通常收費低於零售基金。零售基金通常要爲代銷基金的理財顧問支付佣金。在考慮零售基金的額外投資方案或其他額外服務情況時，僱員必須重視理財顧問意見。
退休金的繳納和領取
目前，領取政府退休金的年齡是65歲，今後將逐步上調至67歲。澳大利亞大約一半退休人士從政府領取全額退休金，約1/4部分領取，還有1/4因爲收入和財產價值過高而不能領取退休金。依據2012年修訂的《退休金保證法》的規定，僱員一旦受僱須參加退休基金的繳納，同時，僱主必須爲僱員繳納退休金。若屬於自謀職業的，則可以決定自己是否要參加基金並繳納。若目前沒有受僱，或從未受僱，仍可以在65歲前參加基金繳納。目前僱主必須繳納僱員收入的9.25%作爲退休金，例如，若僱員年收入50000澳元，則僱主應爲僱員繳納的退休金則爲4625澳元。
從申報來看，僱主在僱員入職時，必須提供退休金選擇表給僱員填寫，並切實執行僱員的繳納意願，如果僱員未表達明確的退休基金選擇意願，則僱主須繳納至僱主預設的退休基金中。一般來說，僱員必須提供給僱主想選擇基金的詳細資料，並且其選擇的基金是經過政策審查的。如果僱員繳納稅後繳納費並受僱工作，僱員還可根據自己的收入及自繳數額，得到政府的共同補助。另外，個體經營者也可享受，但要滿足某些特定條件。
澳大利亞政府建立了較爲完善的配套制度。如果僱主同意從僱員的稅前收入中繳納更多費用，則收入較高的僱員也能受益更多。僱員如自願繳納退休金，就可以用自己的錢來構建公積金，並可以享受稅收減免和其他政府優惠政策。投入公積金後的錢，在僱員退休前都必須留在公積金賬戶裏。另外，僱員的公積基金享受稅收減免，通常通過公積金投資比投資於公積金外的相同資產更能提高資金的使用效率。特別是，如果僱員願意自行繳納更多的退休金，通常僱主也會願意爲其配套繳納一定的退休金，從而鼓勵僱員積極投入，進而保障僱員退休金後的生活。還有，僱員還可以爲配偶繳納退休金，若僱員配偶爲低收入或零收入，僱員還可以享受稅收減免政策。
