備考中級會計職稱之路註定不是輕鬆的，你只有足夠的堅持，足夠的努力，纔會有回報。路雖遠，行者將至，小編爲大家精心準備了中級財務管理知識點，希望能幫助大家有所幫助。
【內容導航】：
(一)成本模型
(二)存貨模型
【所屬章節】：
本知識點屬於中級《財務管理》科目第七章營運資金管理
【知識點】：成本模型;存貨模型
第七章營運資金管理
成本模型
成本模型是根據現金有關成本，分析預測其總成本最低時現金持有量的一種方法。
相關成本 | 含義 | 與現金持有量的關係 |
機會成本 | 因持有一定現金餘額而喪失的再投資收益 | 正相關 |
管理成本 | 因持有一定數量的現金而發生的管理費用 | 一般認爲是固定成本 |
短缺成本 | 現金持有量不足而又無法及時通過有價證券變現加以補充而給企業造成的損失。 | 負相關 |
決策原則：上述三項成本之和最小的現金持有量即爲最佳現金持有量。 最佳現金持有量=min（管理成本+機會成本+短缺成本） | ||
存貨模型
將存貨經濟訂貨批量模型用於確定目標現金持有量。
1.假設前提:(補充)
(1)現金的支出過程比較穩定，波動較小，而且每當現金餘額降至零時，均通過變現部分證券得以補足;(不允許短缺)
(2)企業預算期內現金需要總量可以預測;
(3)證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。
2.決策原則
年平均現金佔用額
【結論】最佳現金持有量C是機會成本線與交易成本線交叉點所對應的現金持有量。
【提示】使機會成本與交易成本相等所對應的現金持有量是最佳現金持有量。
3.計算公式
【擴展】
最佳交易次數N*=T/C*
最佳交易間隔期=預算期天數/N*
【例題計算題】乙公司使用存貨模型確定最佳現金持有量。根據有關資料分析，2015年該公司全年現金需求量爲8100萬元，每次現金轉換的成本爲0.2萬元，持有現金的`機會成本率爲10%。
要求：
(1)計算最佳現金持有量。
(2)計算最佳現金持有量下的現金轉換次數。
(3)計算最佳現金持有量下的現金交易成本。
(4)計算最佳現金持有量下持有現金的機會成本。
(5)計算最佳現金持有量下的相關總成本。
【答案】
(1)
(2)現金轉換次數=8100/180=45(次)
(3)現金交易成本=45×0.2=9(萬元)
(4)最佳現金持有量下持有現金的機會成本=180/2×10%=9(萬元)
(5)最佳現金持有量下的相關總成本=9+9=18(萬元)
或：按照公式計算，最佳現金持有量下的相關總成本
