私募股權投資基金基礎知識如何複習

基金從業資格考試時間安排在11月26日,現在是考生們緊張備考的複習階段,下面是本站小編整理的私募股權投資基金基礎知識複習技巧,希望對您有所幫助!

私募股權投資基金基礎知識如何複習

  一、參考考試大綱複習

私募股權投資基金基礎知識考試大綱已發佈,自2016年9月起開始實施。考生可根據考試大綱中三個級別掌握、瞭解、理解考試內容。

能力等級是對考生專業知識掌握程度的最低要求,分爲三個級別:

(一)掌握:考生須在考試和實際工作中理解並熟練運用的內容。

(二)理解:考生須對該考點的概念、理念、原則、意義、應用範圍等有清晰的認識。

(三)瞭解: 作爲泛讀內容,考生對其有一個基礎的認識。

  二、參考私募相關法律法規復習

中國證券投資基金業協會組編的私募股權投資基金(含創業投資基金)法律法規彙編已發佈,私募股權投資基金基礎知識考試內容涉及的法律法規知識應當瞭解。

  一、國家法律

1、《中華人民共和國證券投資基金法》

2、《中華人民共和國合夥企業法》

3、《中華人民共和國公司法》

  二、證監會部門規章

1、【第105號令】《私募投資基金監督管理暫行辦法》

  三、中國證券投資基金業協會自律規則

1、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》

2、《私募投資基金信息披露管理辦法》

3、《私募投資基金管理人內部控制指引

4、《私募投資基金募集行爲管理辦法》

5、《私募投資基金合同指引1號(契約型私募基金合同內容與格式指引)》

6、《私募投資基金合同指引2號(公司章程必備條款指引)》

7、《私募投資基金合同指引3號(合夥協議必備條款指引) 》

8、私募基金登記備案相關問題解答(一)至(九)彙總

9、關於進一步規範私募基金管理人登記若干事項的公告

10、中基協負責人就發佈《關於進一步規範私募基金管理人登記若干事項的公告》答記者問

11、中基協負責人就落實《關於進一步規範私募基金管理人登記若干事項的公告》相關問題答記者問

12、關於建立失聯(異常)私募機構公示制度的通知

13、證監會2016年4月29日新聞發佈會就私募監管熱點問題答記者問

  三、關注協會下發的私募股權投資基金基礎知識考試要點

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  私募股權投資主要有什麼風險?

投資者在進行股權投資前,除考慮個人因素外,當然要考慮這個項目公司的問題,至少要考慮以下幾個因素:

  1、投資管理人的'道德風險

即投資管理人是否勤勉盡責、是否專業有經驗,投資管理人要判斷企業的投資價值,對企業要進行全面詳細的盡職調查,他們的經驗和判斷決定了基金的安全性和回報率;關鍵是看投資人對管理者的信任程度,一般來講,寧要一流的管理層,二流的商業模式也不要一流的商業模式與二流的管理層。

  2、投資項目風險

即被投資企業經營不善、同業競爭、經濟週期等原因的影響出現業績下滑、停工、破產等不利情況,從而影響投資通過上市、股權轉讓、管理層回購等方式完成投資資金的退出,導致投資沒有收益甚至出現本金損失的情況。在最嚴重情況下,甚至可能導致投資該被投資企業的本金完全損失。

  3、政策風險

政策風險是指因國家宏觀政策(如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策等)發生變化,導致市場價格波動而產生風險。這是任何的投資項目都無法迴避的系統風險,因爲如利率調整的宏觀政策的變化對體系內的每個企業都有影響,只是不同行業受影響的程度不同。

  4、基金延期的風險

私募股權投資項目從洽談到成功入股一般有較長的準備期,隨時會因爲種種原因而令原來的投資計劃推遲或押後,從而增加投資的不確定性,這都帶來基金延期的風險。

  5、流動性風險

並非所有的私募股權投資都能以上市套現退出作出良好的結局,更多的投資項目可能由於種種原因不能上市或只能在原有股東內部轉讓等,或者講股權難以短時間套現或只能以較高的折讓價才能轉讓,從而不利於資金的流動。