期現套利是通過利用期貨市場和現貨市場的不合理價差進行反向交易而獲利。下面yjbys考試網小編爲大家整理了期貨從業資料：期現套利，歡迎瀏覽。
理論上，期貨價格和現貨價格之間的價差主要反映持倉費的大小。但現實中，期貨價格與現貨價格的價差並不絕對等同於持倉費，有時高於或低於持倉費。當價差與持倉費出現較大偏差時，就會產生期現套利機會。
具體有兩種情形。如果價差遠遠高於持倉費，套利者就可以通過買入現貨，同時賣出相關期貨合約，待合約到期時，用所買入的現貨進行交割。獲取的`價差收益扣除買入現貨後所發生的持倉費用之後還有盈利，從而產生套利利潤。
相反，如果價差遠遠低於持倉費，套利者則可以通過賣出現貨，同時買入相關期貨合約，待合約到期時，用交割獲得的現貨來補充之前所賣出的現貨。價差的虧損小於所節約的持倉費，因而產生盈利。
不過，對於商品期貨而言，由於現貨市場缺少做空機制，從而限制了現貨市場賣出的操作，因而最常見的期現套利操作是第一種情形。
