證券是用來證明證券持有人有權取得相應權益的憑證。下面是小編爲大家分享整理的2017年最新證劵從業資格考試證劵交易模擬知識講義，歡迎大家閱讀瀏覽。
證券交易的概念和基本要素
一、證券交易的概念及原則
(一)證券交易的概念及其特徵
1.證券交易的概念
證券是用來證明證券持有人有權取得相應權益的憑證。
證券交易是指已發行的證券在證券市場上買賣或轉讓的活動。
證券交易與證券發行的關係：
一方面，證券發行爲證券交易提供了對象，決定了證券交易的規模，是證券交易的前提;另一方面，證券交易使證券的流動性特徵顯示出來，從而有利於證券發行的順利進行。
2.證券交易的特徵
主要表現爲證券的流動性、收益性和風險性。
【例1·單選題】證券是用來證明證券( )有權取得相應權益的憑證。
A.持有人
B.發行人
C.管理者
D.承銷者
【答案】A
【例2·單選題】下面的( )不屬於證券交易特徵。
A.安全性
B.流動性
C.收益性
D.風險性
【答案】A
(二)我國證券交易市場發展歷程
(重點把握上海證券交易所和深圳證券交易所的成立時間)
1.新中國證券交易市場的建立始於1986年。
2.當年8月，瀋陽開始試辦企業債券轉讓業務。
3.當年9月，上海開辦了股票櫃檯買賣業務。
4.1988年4月起，我國先後在61個大中城市開放了國庫券轉讓市場。
5.1990年12月19日，上海證券交易所正式開業。
6.1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業。
7.1992年初，人民幣特種股票(B股)在上海證券交易所上市。
8.1999年7月1日，我國正式開始實施《中華人民共和國證券法》，這標誌着維繫證券交易市場運作的法規體系趨向完善。
9.2005年4月底，我國開始啓動了股權分置改革試點工作。
10.2005年10月，重新修訂的《證券法》經第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議通過後頒佈，並於2006年1月1日起正式實施。
(三)證券交易的原則(重要)
證券交易必須遵循“三公”原則，即公開、公平、公正原則。
1.公開原則：核心要求是實現市場信息的公開化。
2.公平原則：參與各方具有平等的法律地位。
3.公正原則：公正地對待證券交易的參與各方。
【例3·多選題】證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則。在我國證券市場上，證券交易的原則有( )。
A.公開
B.實時
C.公平
D.公正
【答案】ACD
【例4·判斷題】公開原則的核心要求是實現市場信息公開化。( )
【答案】對
二、證券交易的種類(重點，考點衆多)
按交易對象品種劃分四種：股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。
證券交易的對象就是證券買賣的標的物。
【例5·單選題】按照( )劃分，證券交易種類可劃分爲股票交易、債券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。
A.交易規模
B.交易對象的品種
C.交易性質
D.交易場所
【答案】B
(一)股票交易
股票交易是以股票爲對象進行的流通轉讓活動。
股票交易可以在證券交易所中進行，也可以在場外交易市場進行。前者通常稱爲上市交易，後者的常見形式是櫃檯交易。
(二)債券交易
債券交易是以債券爲對象進行的流通轉讓活動。
按發行主體來劃分，債券主要有三大類：政府債券、金融債券、公司債券。
【例6·單選題】債券主要有三大類，( )不屬於這三大類。
A.個人債券
B.公司債券
C.金融債券
D.政府債券
【答案】A
(三)基金交易
基金交易是以基金爲對象進行的流通轉讓活動。
基金分類：開放式基金和封閉式基金。
1.封閉式基金
在成立後，基金管理公司可以申請其基金在證券交易所上市。如果獲得批准，則投資者就可以在二級市場上買賣基金份額。
2.開放式基金
非上市的開放式基金，投資者是通過基金管理公司和委託商業銀行、證券公司等的櫃檯，進行基金份額的申購和贖回。
上市開放式基金除了申購和贖回，也可以在二級市場上進行買賣。上市開放式基金的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產淨值進行估值，在基金資產淨值的基礎上再加一定的手續費而確定的。
(四)金融衍生工具交易
金融衍生工具：又稱金融衍生產品，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決於後者的價格(或數值)變動的派生金融產品。
金融衍生工具的交易包括權證交易、金融期貨交易、金融期權交易和可轉換債券交易。
1.權證交易
權證是基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。
權證具有期權的性質。
權證根據不同的劃分標準有不同的分類，分爲認股權證和備兌權證，認購權證和認沽權證，美式權證、歐式權證、百慕大式權證等。
2.金融期貨交易
金融期貨交易是指以金融期貨合約爲對象進行的流通轉讓活動。
金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨以及股權類期貨三種。
3.金融期權交易
金融期權交易是指以金融期權合約爲對象進行的流通轉讓活動。
金融期權的基本類型是買入期權和賣出期權。按基礎資產性質可以分爲股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權以及互換期權等。
4.可轉換債券交易
可轉換債券交易是指以可轉換債券爲對象進行的流通轉讓活動。
可轉換債券具有債權和期權的雙重特性。
