通過本章的學習，應考者應瞭解外匯市場在國際金融市場上的作用，掌握其與國際金融市場其他組成部分之間的關係，理解各種外匯交易之間的區別與內在聯繫，掌握外匯市場各種業務運作的基本原理，並能熟練運用各種外匯交易來進行投資和管理風險。
一、課程內容
第一節 外匯市場概述
(一)外匯市場的含義
(二)外匯市場交易主體的構成
(三)外匯市場的兩個層次
1.零售市場
2.批發市場(通常稱爲銀行間外匯市場)
3.銀行間外匯市場與銀行與客戶間外匯市場之間的關係
(四)世界主要的外匯交易中心
1.倫敦外匯交易中心
2.紐約外匯交易中心
3.香港外匯交易中心
第二節 主要外匯交易形式
(一)即期外匯
1.即期外匯交易的定義
2.外匯零售市場的即期交易
3.銀行間外匯市場的即期交易
(二)遠期外匯
1.遠期外匯交易的定義與種類
2.遠期外匯交易的作用
3.遠期外匯市場的參加者
4.遠期外匯的期限
5.遠期匯率的報價方式及固定交割日期的遠期匯率的計算
6.擇期外匯業務中遠期匯率的決定
7.遠期匯率的'決定——說明遠期匯率與利率關係的利率平價
(三)傳統外匯市場上的其他交易形式
1.套匯交易
2.掉期交易
3.套利交易
二、考覈知識點
(一)外匯市場概述
(二)主要外匯交易形式
三、考覈要求
(一)外匯市場概述
1.識記：(1)外匯市場的含義;(2)外匯零售市場的含義，(3)外匯批發市場的含義;(4)外匯交易中心的含義。
2.領會：外匯市場交易主體的構成。
(二)主要外匯交易形式
1.識記：(1)即期外匯交易的定義;(2)順匯和逆匯的含義;(3)電匯、信匯和票匯的含義;(4)遠期外匯交易的定義;(5)定期遠期外匯 交易和擇期遠期外匯交易的含義;(6)遠期匯率的直接報價法和遠期差價報價法的含義;(7)升水、貼水和平價的含義;(8)掉期率法的含義;(9)直接套 匯和間接套匯交易的含義;(10)三角套匯的含義;(11)掉期交易的含義;(12)套利的含義;(13)無抵補套利與抵補套利的含義。
2.領會：(1)銀行間即期外匯交易中交割日的確定方法;(2)銀行間即期外匯交易中匯率套算的方法;(3)遠期外匯交易的作用;(4)遠期實 際匯率的遠期差價法計算;(5)遠期實際匯率掉期率法的計算;(6)擇期外匯業務中遠期匯率的決定;(7)套利交易存在的前提條件。
3.應用：(1)匯率套算;(2)遠期匯率的計算;(3)擇期匯率的計算;(4)套利的計算。
