衍生金融市場是西方國際金融市 場發展最新、最快的部分，並且，其一經產生，就具備了國際金融交易的特性。所以，通過本章的學習，應考者應理解衍生金融市場與原生市場之間的內在相關性， 瞭解衍生金融市場的產生及其國際化的發展過程;掌握衍生金融市場的含義、衍生金融資產的四種類型和衍生金融市場的三種基本交易方式;掌握衍生金融市場的基 本特徵;掌握貨幣期貨、外幣期權、短期利率合約和長期利率合約等衍生金融產品的一般原理，瞭解長、短期利率期貨合約的不同點。以及掌握股票指數期貨合約的 基本內容。
課程內容
(一)衍生金融市場的含義及衍生金融資產與原生金融資產之間的關係
1.衍生金融市場的含義
2.衍生金融資產與原生金融資產之間的關係
3.衍生金融資產的四種類型
(二)衍生金融市場的交易方式
1.衍生金融市場的三種基本交易方式
2.衍生金融市場三種基本交易方式的再衍生
(三)衍生金融市場的基本特徵
1.交易產品設計的標準化
2.建立在保證金交易基礎上的槓桿效應
(四)衍生金融市場的產生及其國際化的發展過程
第二節 四種類型的衍生金融產品
(一)建立在防範匯率風險基礎上的衍生外匯交易
1.貨幣期貨
2.外幣期權
(二)建立在防範利率風險基礎上的利率衍生金融產品
1.利率衍生金融產品的產生與發展
2.短期利率合約的一般原理及主要產品
3.長期利率合約的一般原理及主要產品
4.長、短期利率期貨合約的不同點
(三)建立在防範股票市場價格變動風險基礎上的股票衍生金融產品
1.國際股票衍生金融市場的產生與發展
2.股票指數期貨合約的基本內容及其特殊性
3.建立在防範黃金價格變動風險基礎上的黃金期貨交易
(四)建立在防範黃金價格變動風險基礎上的黃金期貨期權交易
考覈知識點
(一)衍生金融市場概述及其國際化
(二)四種類型的衍生金融產品
考覈要求
(一)衍生金融市場概述及其國際化
1.識記：(1)衍生金融市場的含義;(2)期貨交易的含義;(3)期權交易的含義;(4)互換交易的'含義;(5)貨幣期貨的含義;(6)外幣 期權的含義;(7)短期國庫券期貨的概念;(8)歐洲美元定期存單期貨與期權的概念;(9)名義債券期貨的概念;(10)最低交割價債券期貨;(11)指 數基礎期貨;(12)股指期貨的概念。
2.領會：(1)衍生金融資產與原生金融資產之間的關係;(2)衍生金融資產的四種類型;(3)衍生金融市場的基本特徵;(4)貨幣期貨交易的 機制;(5)外幣匯期權的種類和特徵;(6)短期利率期貨合約、期權合約的基本內容;(7)可交割長期國債期貨合約的基本內容;(8)長、短期利率期貨合 約的不同點;(9)股票指數期貨合約的基本內容及其特殊性。
(二)四種類型的衍生金融產品
1.識記：(1)衍生金融市場的含義;(2)期貨交易的含義;(3)期權交易的含義;(4)互換交易的含義。
2.領會：(1)衍生金融資產與原生金融資產之問的關係;(2)衍生金融資產的四種類型。
3.應用：能夠初步運用衍生金融工具管理相應原生產品的風險。
