短期償債能力比率:
1、營運資本=流動資產-流動負債
2、流動比率=流動資產/流動負債
3、速動比率=速動資產/流動負債
4、現金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)/流動負債
5、現金流量比率=經營現金流量/流動負債
長期償債能力比率:
資產負債率=負債總額/資產總額
產權比率=負債總額/股東權益
權益乘數=資產總額/股東權益 這三個比率是同增同減的
長期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+股東權益)
利息保障倍數=EBIT/I
現金流量利息保障倍數=經營現金流量/I
現金流量債務比=經營現金流量/債務總額(亭亭說長期的都是總額)
還有3個表外因素:長期租賃 債務擔保 未決訴訟
營運能力比率:
應收賬款週轉率、存貨週轉率、流動資產週轉率、營運資本週轉率、非流動資產週轉率、總資產週轉率。
這些比率的共性是:
週轉次數:銷售收入/XX(比如應收賬款、存貨)注意:這裏要看題目要求,一般使用的是平均餘額
週轉天數:365/週轉次數 注意:題目有可能說是360天
XX與收入比:XX/銷售收入
6個營運能力指標中,需要特別關注的是存貨週轉率,該指標的分子可能是營業收入,也可能是營業成本。
具體來看:如果是進行償債能力分析或者總資產週轉率分析,分子是營業收入;如果是評價存貨管理業績,使用的是銷售成本。
盈利能力指標:
1、銷售淨利率=淨利潤/銷售收入
2、資產淨利率=淨利潤/資產總額
3、權益淨利率=淨利潤/股東權益
市價比率:
1、市盈率=每股市價/每股收益(注意計算每股收益的時候使用的是發行在外普通股的.加權平均數)
2、市淨率=每股市價/每股淨資產(注意每股淨資產使用的是資產負債表的期末數)
3、市銷率=每股市價/每股銷售收入(市銷率也稱爲收入乘數)
杜邦分析體系:
權益淨利率=銷售淨利率*資產週轉率*權益乘數
其中銷售淨利率和資產週轉率反映了企業的經營戰略;權益乘數反映了企業財務政策。
該指標的侷限性在於:總資產和淨利潤不匹配、沒有區分經營損益和金融損益、沒有區分經營負債和金融負債。