案例分析題一
【分析提示】
1.事項(1)的會計處理不正確。
理由：附追索權的應收票據貼現，由於雙方約定，若是到期凱拉公司不能到期支付，銀行將向中原公司追償。本題中凱拉公司出現了財務困難，預計出具給中原公司的票據很難到期支付，所以對於中原公司來說，與該應收票據所有權有關的風險和報酬沒有發生轉移，因此中原公司的做法不正確。
正確的會計處理：中原公司不應該將應收票據終止確認，應將貼現時收到的1 950萬元計入短期借款科目，並在報表附註中披露。
2.事項(2)的會計處理中，終止確認應收賬款並確認當期損益正確。
理由：在不附追索權應收賬款保理方式下，中原公司已經將與該應收賬款所有權有關的風險和報酬轉移，則應當終止確認應收賬款。
3.事項(3)的會計處理不正確。
理由：中原公司將債券出售給信託公司，同時保證對信託公司可能發生的信用損失進行全額補償，表明企業保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，不應終止確認該金融資產。
正確的`會計處理：將收到的價款確認爲負債;債券到期時，確認利息收入180萬元並確認相同金額的利息費用;將支付的90萬元計入當期投資損失。
4.事項(4)的會計處理不正確。
理由：企業約定期限結束時按固定價格將該金融資產回購，表明與該金融資產所有權有關的風險報酬沒有轉移，不應終止確認該金融資產，收到的價款應確認爲負債。
正確的會計處理：出售時將收到的價款確認爲負債3 000萬元;在出售日與回購日之間，每日確認利息費用25萬元(即300+12)，同時確認負債25萬元;年末減少銀行存款3 300萬元，衝減負債3 300萬元。此外，在回購時確認可供出售金融資產減少30萬元， 資本公積減少30萬元(可供出售金融資產公允價值下降衝減資本公積)。
5.事項(5)的會計處理正確。
理由：企業將金融資產出售，同時與買入方簽訂看跌期權合約，該看跌期權是一項重大價內期權，金融資產買方很可能會到期行權，則風險和報酬沒有轉移，不應終止確認該金融資產，應將收到的價款確認爲負債，期末確認利息費用。
案例分析題二
【分析提示】
董事長張某的發言存在不當之處。
不當之處：利用衍生工具進行對衝交易，可以規避生產經營中的各類風險。
理由：套期保值並不可以規避各類風險，比如經營風險是無法規避的。套期保值可能規避的風險，主要是價格波動風險、匯率風險和利率風險。
2.總經理劉某的發言存在不當之處。
不當之處：①利用原材料和產成品的期貨交易進行套期保值，是目前公司規避各類現貨市場風險的唯一選擇。②而對於公司庫存的產成品，爲了防止市場價格下跌帶來了的損失，公司應通過買入套期保值的方式來規避風險。
理由：因爲威遠公司在國際貿易中，會涉及外匯風險，該風險不一定是通過期貨交易規避，也可以通過非衍生金融資產或負債來規避外匯風險。對於公司庫存產成品，劉某的建議是通過買入套期保值來規避風險，套期保值的買賣方向是不正確的。因爲對於庫存的存貨，應當通過賣出套期保值來規避風險。
孫某發言無不當之處。
4.財務總監王某的發言存在不當之處。
不當之處：
把國內期貨指定爲被套期項目，通過國際交易再買期貨進行套期保值。
理由：因爲衍生金融工具通常是不能指定爲被套期項目的。
由集團公司發行一項期權進行套期保值。
理由：對於公司發行的期權，不能作爲套期工具的。
對於公司面臨的各類購銷合同(確定承諾)相關的外匯風險，只能作爲現金流量套期。
理由：因爲確定承諾的外匯風險的套期既可以作爲公允價值套期，也可以作爲現金流量套期。
