註冊會計師《財務成本管理》考試計算題

導讀:山不辭土，故能成其高;海不辭水，故能成其深!每一發奮努力的背後，必有加倍的賞賜。爲了提高2017年考生的備考效率，下面是yjbys網小編提供給大家關於冊會計師《稅法》多選題習題，希望對大家的備考有所幫助。

　　1、計算分析題(本小題8分，可以選用中文或英文解答，如使用英文解答，需全部使用英文，答題正確的，增加5分。本小題最高得分爲13分。)

甲公司是一個材料供應商，擬與乙公司建立長期合作關係，爲了確定對乙公司採用何種信用政策，需要分析乙公司的償債能力和營運能力。爲此，甲公司收集了乙公司2013年度的財務報表，相關的財務報表數據以及財務報表附註中披露的信息如下：

(1)資產負債表項目(單位：萬元)

(3)乙公司的生產經營存在季節性，每年3月份至10月份是經營旺季，11月份至次年2月份是經營淡季。

(4)乙公司按照應收賬款餘額的5%計提壞賬準備，2013年年初壞賬準備金額140萬元，2013年年末壞賬準備金額150萬元，最近幾年乙公司應收賬款回收情況不好，截止2013年年末賬齡三年以上的應收賬款已達到應收賬款餘額的10%。爲了控制應收賬款的`增長，乙公司在2013年收緊了信用政策，減少了賒銷客戶的比例。

(5)乙公司2013年資本化利息支出100萬元，計入在建工程。

(6)計算財務比率時，涉及到的資產負債表數據均使用其年初和年末的平均數。

要求：

(1)計算乙公司2013年的速動比率;評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮哪些因素?具體分析這些因素對乙公司短期償債能力的影響。

(2)計算乙公司2013年的利息保障倍數;分析並評價乙公司的長期償債能力。

(3)計算乙公司2013年的應收賬款週轉次數;評價乙公司的應收賬款變現速度時，需要考慮哪些因素?具體分析這些因素對乙公司應收賬款變現速度的影響。

　　答案及解析：

(1)乙公司2013年的速動比率=[(100+100+500+460+2850+2660)/2]/[(2250+2350)/2]=1.45

評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮應收賬款的變現能力。乙公司按照應收賬款餘額的5%計提壞賬準備，2013年年末賬齡三年以上的應收賬款已達到應收賬款餘額的10%，實際壞賬很可能比計提的壞賬準備多，從而降低乙公司的短期償債能力。乙公司的生產經營存在季節性。報表上的應收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數計算，仍然無法消除季節性生產企業年末數據的特殊性。乙公司年末處於經營淡季，應收賬款、流動負債均低於平均水平，計算結果可能不能正確反映乙公司的短期償債能力。

(2)利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=(97.5+32.5+500)÷(500+100)=1.O5

乙公司的利息保障倍數略大於1，說明自身產生的經營收益勉強可以支持現有的債務規模。由於息稅前利潤受經營風險的影響，存在不穩定性，而利息支出卻是固定的，乙公司的長期償債能力仍然較弱。

(3)應收賬款週轉次數=營業收入÷應收賬款平均餘額=14500÷[(2850+150+2660+140)÷2]=5

乙公司的生產經營存在季節性，報表上的應收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數計算，仍然無法消除季節性生產企業年末數據的特殊性。乙公司年末處於經營淡季，應收賬款餘額低於平均水平，計算結果會高估應收賬款變現速度。

計算應收賬款週轉次數時應使用賒銷額，由於無法取得賒銷數據而使用銷售收入計算時，會高估應收賬款週轉次數。乙公司2013年減少了

賒銷客戶比例，現銷比例增大，會進一步高估應收賬款變現速度。