導語：2017註冊會計師考試備考正在忙碌的進行當中，我們需要通過習題來打下良好基礎。下面是註冊會計師《財務成本》練習題，一起來測試下吧：
1、F公司向銀行借入短期借款10萬元，支付銀行貸款利息的方式，銀行提出三種方案：
(1)如採用收款法付息，利息率爲14%;
(2)如採用貼現法付息，利息率爲12%;
(3)如採用加息法付息，利息率爲10%。
要求：選擇最優的利息支付方式，並說明理由。
2、某公司擬採購一批零件，供應商報價如下：
(1)立即付款，價格爲9600元;
(2)40天內付款，價格爲9700元;
(3)41至80天內付款，價格爲9850元;
(4)81至120天內付款，價格爲10000元。
要求：對以下互不相關的兩問進行回答：
(1)假設銀行短期貸款利率爲12%，每年按360天計算，計算放棄現金折扣的成本(比率)，並確定對該公司最有利的付款日期和價格。
(2)若目前有一短期有價證券投資機會，報酬率爲30%，確定對該公司最有利的付款日期和價格。
參考答案：
1、
【答案】
(1)採取收款法時，有效年利率=報價利率=14%
(2)採取貼現法時，有效年利率=(10×12%)÷[10×(1-12%)]=13、64%
(3)採取加息法時，有效年利率=(10×10%)÷(10÷2)=20%
因爲貼現法付息的有效年利率13、64%最小，所以選擇貼現法付息。
2、
【答案】(1)
①立即付款：
折扣率=(10000-9600)/10000=4%
放棄折扣成本=[4%/(1-4%)]×[360/(120-0)]=12、5%
②40天付款：
折扣率=(10000-9700)/10000=3%
放棄折扣成本=[3%/(1-3%)]×[360/(120-40)]=13、92%
③80天付款：
折扣率=(10000-9850)/10000=1、5%
放棄折扣成本=[1、5%/(1-1、5%)]×[360/(120-80)]=13、71%
④最有利的`是第40天付款9700元。
放棄現金折扣的成本率，是利用現金折扣的收益率，應選擇大於貸款利率且利用現金折扣收益率較高的付款期。
(2)應選擇第120天付款10000元。
