案例1
A公司生產和銷售甲產品,6月份現金收支的預計資料如下:
(1)6月1日的現金餘額爲520000元。
(2)產品售價117元/件,4月份銷售10000件,5月份銷售12 000件,6月預計銷售15 000件,7月預計銷售20 000件。根據經驗,商品售出後當月可收回貨款的40%,次月收回30%,再次月收回25%,另外5%爲壞賬。
(3)材料採購單價爲2.34元/千克,產品消耗定額爲5千克;材料採購貨款當月支付70%,下月支付30%。編制預算時月底產成品存貨爲次月銷售量的10%。5月底的實際產成品存貨爲1 200件,應付賬款餘額爲30 000元。5月底的材料庫存量爲2 000千克,預計6月末的材料庫存量爲1500千克。
(4)6月份需要支付的直接人工工資爲650 000元,管理人員工資280 000元,其中有60 000元是生產管理人員工資;需要支付其他的管理費用45 000元,製造費用12 000元, 需要支付銷售費用64 000元。
(5)支付流轉稅120000元。
(6)預計6月份將購置設備一臺,支出650000元,須當月付款。
(7)預交所得稅20000元。
(8)現金不足時可以從銀行借入,借款額爲10000元的倍數,利息在還款時支付。期末現金餘額不少於500 000元。
要求:
預計6月份的生產量
預計6月份材料需要量和材料採購量
預計6月份的採購金額
預計6月份的採購現金支出
預計6月份的經營現金收入
編制6月份的現金預算,填寫下表
6月份現金預算 單位:元
項目 | 金額 |
期初現金餘額 | |
經營現金收入 | |
可運用現金合計 | |
經營現金支出 | |
採購現金支出 | |
支付直接人工 | |
支付製造費用 | |
支付銷售費用 | |
支付管理費用 | |
支付流轉稅 | |
預交所得稅 | |
資本性現金支出 | |
購置固定資產 | |
現金支出合計 | |
現金餘缺 | |
借入銀行借款 | |
期末現金餘額 |
案例2
東方公司有一個投資中心,預計今年部門息稅前利潤爲480萬元,投資佔用的資本爲1 800萬元。投資中心加權平均資本成本爲9%,適用的所得稅稅率爲25%。
目前還有一個投資項目正在考慮之中,投資佔用的資本爲400萬元,預計可以獲得部門息稅前利潤80萬元。
預計該投資中心年初要發生100萬元的研究與開發費用,估計合理的受益期限爲4 年。沒有其他的調整事項。
要求:
1.從投資報酬率和剩餘收益的'角度分別評價是否應該上這個投資項目;
2.回答爲了計算經濟增加值,應該對營業利潤和平均投資資本調增或調減的數額;
3.從經濟增加值角度評價是否應該上這個投資項目。