私募股權投資(PE)是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。下面是小編爲大家搜索整理的2017基金從業《私募股權投資》考點歸納，希望對大家考試有所幫助。
一、基金估值原則和主要方法
(一)基金估值的概念
基金的估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法：進行評估與計算，進而確定基金資產公允價值的過程。
基金資產淨值=基金資產-基金負債
(二)基金估值的原則
(三)股權投資基金的估值方法
對於股權投資基金的估值，國內外最爲普遍使用的方法主要有四類，
1)成本法。
2)市場法。
3)收入法。
4)重置成本法。
二、基金費用和收益、基金會計覈算和基金財務報告
股權投資基金在運作過程中，可能產生的費用包括但不限於管理費、託管費第三方服務費用(包括法律、審計等、籌建費用、基金管理人的業績報酬等。
一、 基金清算的基本含義
基金清算是指基金遇有合同規定或法定事由終止時對基金財產進行清理處理的善後行爲。
二、基金出現清算的幾種原因
一般地，股權投資基金清算的原因有以下幾種：基金存續期屆滿;基金份額持有人大會(股東大會或者全體合夥人)決定進行基金清算;全部投資項目都已經清算退出的;符合合同約定的清算條款。
三、清算的主要程序
清算的主要程序包括：基金終止後，由基金清算小組(清算人)統―接管基金資產;基金清算小組(清算人)對基金資產進行清理和確認;對基金資產進行評估和變現;處理與清算有關的未了結事務;清繳所欠稅款;清理債權債務;制定並披露清算報告;對基金資產進行分配。
四、基金收益分配的原則
爲了實現基金管理人和基金投資者的利益一致性目標，同時爲了對基金管理人產生足夠的激勵作用，股權投資基金一般採用以下的基金收益分配原則：首先向投資者返還投資本金;其次向投資者支付約定的優先收益;剩餘收益按照約定的比例在管理人和投資者之間分配。
五、基金收益分配的方式
根據基金收益分配是否優先滿足投資人的出資及一定比例的收益分爲兩種分配方式：一種是按基金分配，另一種是按單一項目分配。
基金的託管
一、基金託管的作用
股權投資基金託管是指由依法設立並取得基金託管資格的商業銀行或金融機構擔任託管人，按照法律法規的規定及基金合同的.約定，對基金履行安全保管財產、辦理清算交割、複覈審查資產淨值、開展投資監督、召集基金份額持有人大會等職責的行爲。
在基金管理人開展資產管理業務時，引入基金託管人是爲了引入獨立的第三方機構，加強對基金財產運作的監督，以利於更好地保障基金投資者的權益。
二、基金託管機構的職責
基金託管人應當履行下列職責：安全保管基金財產;按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶;對所託管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立;保存基金託管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料;按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算交割事宜;辦理與基金託管業務活動有關的信息披露事項;對基金財務會計報告中期和年度基金報告出具意見;複覈、審查基金管理人計算的基金資資產淨值和基金份額申購、贖回價格;按照規定召集基金份額持有人大會;按照規定監督基金管理人的投資運作;國務院證券監督管理機構規定的其他職責。
一、清算退出概述
清算是指企業結束經營活動，處置資產並進行分配的行爲。清算退出是指股權投資基金通過被投資企業清算實現退出主要是針對投資項目未獲成功的一種退出方式
二、清算退出的流程和方法
(一)清算退出的方法
清算退出主要有兩種方式。
一是破產清算，即公司因不能清償到期債務，被依法宣告破產的，由法院依照有關法律規定組織清算組對公司進行清算
二是解散清算，即企業股東自主啓動清算程序來解散被投資企業。
(二)清算退出的流程和方法
1.清查公司財產、制訂清算方案
2.了結公司債權、債務
3.分配公司剩餘財產
公司清償了全部公司債務之後，如果公司財產還有剩餘的，清算組才能夠將公司剩餘財產分配給包括股權投資基金在內的股東股東之間如果依法約定了分配順序和份額，可以按約定進行分配;如果沒有約定，則按股權比例進行分配。
一、非上市股權轉讓的基本流程
外部股權轉讓的程序，可分爲六個步驟：
(1)股權轉讓交易雙方協商並達成初步意向。
(2)聘請中介機構對目標公司進行盡職調查。
(3)履行必需的法律程序。
(4)轉讓方與受讓方進行談判，並簽署股權轉讓協議。
(5)股權轉讓協議簽署後，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，註銷或變更轉讓方的出資證明書，向受讓方簽發出資證明書，並相應修改公司章程和股東名冊中相關內容。
(6)向工商行政管理部門申請公司變更登記。
二、區域性股權交易市場基本情況
目前我國資本市場分爲交易所市場(主板、中小板創業板)和場外市場。場外市場包括全國中小企業股份轉讓系統(新三板)與區域性股權交易市場。
三、國有股權非上市轉讓的特殊要求
(一)國有股權非上市轉讓的審批
(二)國有股權非上市轉讓的審計評估
(三)國有企業股權非上市轉讓的交易
(四)轉讓價款的支付
(五)國有股權非上市轉讓協議的效力
四、併購的流程和方法
(一)併購的定義
企業併購包括兼併和收購兩種方式
(二)併購退出的流程和方法
併購的流程主要包括以下幾個步驟：
1.前期準備階段
2.盡職調查階段
3.價值評估階段
4.協商履約階段
五、回購的流程和方法
(一)回購概述
股權回購是指通常由被投資企業大股東或創始股東出資購買股權投資基金持有的企業股份，從而使股權投資基金實現退出的行爲。
(二)回購的流程和方法
發起、協商、執行和變更登記構成股權回購的基本運作程序。
