一、【正確答案】
1.事項(1)的不當之處爲：臨時股東大會增選東華公司董事李某的妻子擔任獨立董事併兼任審計委員會主任。理由：審計委員會負責人及其成員必須具備相應的獨立性、良好的職業操守和專業勝任能力。在上市公司或者其附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要社會關係不得擔任獨立董事和設計委員會負責人。
2.事項(2)的不當之處爲：董事會審議並通過了戰略委員會提交的方案,迅速投入鉅額資金，實現戰略轉型。理由：企業的發展戰略方案經董事會審議通過後，應報經股東大會批准實施。
3.事項(3)不存在不當之處。
4.事項(4)的不當之處爲：花申公司採購勞務時，沒有簽訂書面合同，採用現金結算金額達500萬元。理由：花申公司應該與具有主體資格的供應商按照規定的權限和程序簽訂書面合同，明確供應數量、質量、進度，嚴把勞務質量關;財務部門根據合同條款審覈後辦理結算，不能由施工人員在現場即時清結。
5.事項(5)不存在不當之處。
6.事項(6)的不當之處有：① 剛成立不到半年的子公司鴻運公司暫不列入本次評價範圍。理由：根據全面性原則，內部控制評價應該涵蓋企業及其所屬單位的各種業務和事項。② 評價方案經總經理審定批准後實施。理由：內部控制評價部門應當根據企業實際情況和管理要求，分析企業經營管理過程中的高風險領域和重要業務事項，制定科學合理的評價工作方案，經董事會批准後實施。
7.事項(7)的不當之處有：① 在評價內容上，從內部環境、風險評估、信息與溝通、內部監督要素入手，對內部控制設計與運行進行全面評價。理由：內部控制評價應包括內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督五要素。控制活動本身也是評價的內容。② 洪城公司因與村民發生糾紛被起訴，評價工作組據此認定洪城公司存在非財務報告重大缺陷。理由：常見的重大缺陷有：管理者舞弊;企業在財務會計、資產管理、資本運營、信息披露、產品質量、安全生產、環境保護等方面發生重大違法違規事件或責任事故，或者遭受重大行政監管處罰等。從上述事項性質看，認定爲重大缺陷不當。
8.事項(8)不存在不當之處。
9.事項(9)的不當之處有：① A 會計師事務所認爲東華公司不存在重大缺陷，出具了報告期末內部控制整體有效的審計報告。理由：企業董事會對內部控制整體有效性發表意見。註冊會計師僅對財務報告內部控制的有效性發表意見;對內部控制審計過程中注意到的非財務報告內部控制的重大缺陷，應在內部控制審計報告中增加“非財務報告內部控制重大缺陷描述段”予以披露。② 在提交審計報告的同時，以書面形式與東華公司經理層、董事會對審計中發現的重要缺陷和一般缺陷進行了溝通。理由：註冊會計師應該在出具審計報告前與企業溝通審計過程中識別的所有控制缺陷，重大缺陷和重要缺陷須以書面形式與董事會和經理層溝通。
10.事項(10)不存在不當之處。
二、【正確答案】
(1)行業競爭程度分析：
①新加入企業競爭威脅分析。房地產行業要求註冊資金1000萬元以上，主要的約束條件是資金和土地。受到我國近年房地產市場飛速發展的影響，無論是國內擁有大量現金的其他行業企業，還是一些資金實力雄厚的國際公司都在計劃進入房地產行業。由此可以看出新加入企業競爭威脅比較大。
②現有企業間競爭程度分析。房地產是個特殊的行業，它的退出成本很高。房地產業的特殊性決定了一旦進入這個行業，特別是已經開始進行房地產開發，如果想半途而退，成本是相當大的。因此現有企業間的競爭是比較激烈的。
③替代產品或服務威脅分析。房地產商品的非同質性導致幾乎沒有替代品，這對於房地產企業來說是十分有利的。
市場議價能力分析：
①企業與供應商的議價能力分析。從某種意義上來講，可將房地產企業的供應商分爲兩類：一類爲政府，另一類爲原材料供應商、建築公司等。土地的稀缺性及政府對土地的完全壟斷使得土地供給缺乏價格彈性，因此房地產企業必須以較高的成本獲得土地使用權，這類供應商的議價能力較強;而相對於原材料供應商、建築公司等，房地產企業則處於供應鏈的核心位置，這類供應商的議價能力相對較弱。
房地產開發過程中使用大量建材(如鋼筋)、機電產品(如空調、電梯)和衛生潔具，隨着關稅的降低和各類產品進入限制條件的放寬，國外產品將大量充斥國內市場，並對國內產品產生巨大沖擊，但是就房地產業而言，供應方面價格降低還是有一定優勢的。
②企業與客戶的議價能力分析。購買方是房地產企業的核心，企業作爲供給方，總是想方設法提高價格，而買方會盡量壓低價格。目前我國財富分配貧富懸殊，並且財富集中在少數人手裏，而房地產市場是需求遠遠大於供給，因此我國房地產市場偏向檔次高的.客戶，普通的低檔房蓋得很少，低收入者無能力購買。並且消費者獲取房地產信息成本較高。這些原因決定了購買方的議價能力相對於開發商來說是較弱的。
(2)資料(一)採用的戰略如下：
依靠臺式機起家的先誠，目前擁有CPU、臺式機、筆記本、服務器、數碼產品、手機等多條產品線，產品幾乎囊括了IT產業鏈上的所有環節，說明採取的是相關多元化的戰略。
通過對我國房地產行業的研究，先誠集團決定進軍房地產業，說明採取的是不相關多元化的戰略。
資料(二)採用的戰略是收縮戰略和橫向一體化戰略。將設在歐洲希臘和英國的工廠關閉屬於收縮戰略。橫向一體化戰略是指企業收購、兼併或聯合競爭企業的戰略。企業用橫向一體化戰略的主要目的是減少競爭壓力、實現規模經濟和增強自身實力以獲取競爭優勢。先誠集團通過收購麥迪龍有限公司，使得雙方在德國個人電腦市場的總份額將超過14%，排名第三，在西歐個人電腦市場份額將達到約75%。該收購將推動先誠在集團電腦業務方面的業務拓展。故其採用的是橫向一體化戰略。
三、【正確答案】
(1)確定最佳資本結構
當債券的市場價值爲0時：
公司的市場價值=股票市場價值=1000×(1-30%)/10%=7000(萬元)
當債券的市場價值爲1000萬元時：
年利息=1000×5%=50(萬元)
股票的市場價值=(1000-50)×(1-30%)/11%=6045(萬元)
公司的市場價值=1000+6045=7045(萬元)
當債券的市場價值爲1500萬元時：
年利息=1500×6%=90(萬元)
股票的市場價值=(1000-90)×(1-30%)/12%=5308(萬元)
公司的市場價值=1500+5308=6808(萬元)
通過分析可知：債務爲1000萬元時的資本結構爲最佳資本結構。
平均資本成本=5%×(1-30%)×1000/7045+11%×6045/7045=10%
(2)淨現值
=60×(P/A，10%，4)+100×(P/A，10%，5)×(P/F，10%，4)+200×(P/F，10%，10)-500
=60×3.1699+100×3.7908×0.6830+200×0.3855-500
=190.19+258.91+77.10-500=26.2(萬元)
項目淨現值大於0，因此項目是可行的，值得投資。
(3)淨現值指標的優缺點：
①淨現值法使用現金流，而未使用利潤。因爲利潤可以被人爲操縱，而且現金流能夠通過股利方式增加股東財富。
②淨現值法考慮的是投資項目整體，在這一方面優於回收期法。回收期法忽略了回收期之後的現金流。如果使用回收期法，很可能使用回收期長但回收期後有較高收益的項目被決策者錯誤地放棄。
③淨現值法考慮了貨幣的時間價值，儘管折現回收期法也可以被用於評估項目，但該方法與非折現回收期法一樣忽略了回收期之後的現金流。
④淨現值法與財務管理的最高目標股東財富最大化緊密聯結。投資項目的淨現值代表的是投資項目如果被接受後公司市值的變化，而其他投資分析方法與財務管理的最高目標沒有直接的聯繫。
四、【正確答案】
1.院長“將實現單位經濟效益最大化作爲內部控制體系建設的唯一目標”的觀點不當。理由：行政事業單位內部控制目標包括以下五個方面：合理保證單位經濟活動合法合規、合理保證單位資產安全和使用有效、合理保證單位財務信息真實完整、有效防範舞弊和預防貪腐、提高公共服務的效率和效果。
2.副院長“授權財務部負責內部控制體系建立與實施的全部工作”的觀點不當。理由：內部控制建設是一項系統工程，需要單位全體員工共同參與並承擔相應職責，而非僅僅一個財務部就能完成此項工作。
3.財務部主任“單位內部控制應當關注單位經濟活動和非經濟活動的重大風險”的觀點不當。理由：行政事業單位內部控制將對象範圍界定爲單位經濟活動的風險，非經濟活動的風險暫時還不是行政事業單位內部控制的範圍。
4.綜合服務中心主任“建議簡化投資審批程序，重大投資項目經投資部門論證並直接報院長審批後即可實施”的觀點不當。理由：重大投資項目，應當按照規定的權限和程序實行集體決策(或：實行聯籤制度)。
5.紀檢及審計部主任“對單位經營面臨的所有風險和所有業務單位、經濟事項進行全面測試和評價”和“對內部控制執行的有效性發表意見”的觀點不當。理由：① 單位應在風險評估的基礎上，側重對高風險領域和重要業務單位、重要經濟事項進行評價。② 內部控制評價是對單位內部控制有效性發表意見，內部控制有效性包括內部控制設計的有效性和內部控制執行的有效性。
6.法務部主任“對於所有的業務合同，都組織法律、技術、財會等工作人員參與談判，並聘請外部專家參與相關工作，防範合同簽訂過程中的風險”觀點不當。理由：不符合重要性原則。對於影響重大、涉及較高專業技術或法律關係複雜的合同，才應當採取這種方式。
