導語：股票交易是指股票投資者之間按照市場價格對已發行上市的股票所進行的買賣。股票公開轉讓的場所首先是證券交易所。一起來看看吧。
一、證券賬戶的種類
目前，我國證券賬戶的種類有兩種劃分依據：一是按照交易場所劃分;二是按照賬戶用途劃分。按交易場所劃分，證券賬戶可以劃分爲上海證券賬戶和深圳證券賬戶，分別用於記載在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的證券以及中國結算公司認可的其他證券。按用途劃分，證券賬戶可以劃分爲人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶、創業板交易賬戶和其他賬戶等。
1.人民幣普通股票賬戶
人民幣普通股票賬戶簡稱“A股賬戶”，其開立僅限於國家法律法規和行政規章允許買賣A股的境內投資者和合格境外機構投資者。A股賬戶按持有人分爲自然人證券賬戶、一般機構證券賬戶、證券公司自營證券賬戶和基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶等。在實際運用中，A股賬戶是我國目前用途最廣、數量最多的一種通用型證券賬戶，既可用於買賣人民幣普通股票，也可用於買賣債券、上市基金、權證等各類證券。
2.人民幣特種股票賬戶
人民幣特種股票賬戶簡稱“B股賬戶”，是專門爲投資者買賣人民幣特種股票(B股，也稱爲境內上市外資股)而設置的。B股賬戶按持有人可以分爲境內投資者證券賬戶和境外投資者證券賬戶。
3.證券投資基金賬戶
證券投資基金賬戶簡稱“基金賬戶”，是用於買賣上市基金的一種專用型賬戶。基金賬戶是隨着我國證券投資基金的發展，爲方便投資者買賣證券投資基金而專門設置的。
二、開立證券賬戶的基本原則和要求
證券經紀商爲投資者辦理經紀業務的前提條件之一，是投資者必須事先到中央結算公司或其開戶代理機構開立證券賬戶。開立證券賬戶應堅持合法性和真實性的原則。
(1)合法性。合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。對國家法律法規不准許開戶的對象，中央結算公司及其開戶代理機構不得予以開戶。
(2)真實性。真實性是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得虛假隱匿。目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時採用實名制。《中華人民共和國證券法》規定，證券登記結算機構應當按照規定以投資者本人的名義爲投資者開立證券賬戶。投資者申請開立賬戶時，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合法證件。
《證券賬戶管理規則》規定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對於國家法律法規和行政規章規定需要資產分戶管理的特殊法人機構(包括保險公司、證券公司、信託公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構投資者等)，可按規定向中央結算公司申請開立多個證券賬戶。
一般情況下，第一開戶網建議投資者開立上海A股賬戶和深圳A股賬戶;如果投資者持有港幣要進行證券投資的，則開立深圳B股賬戶;如果投資者持有美元要進行證券投資的，則開立上海B股賬戶;已經開立A股賬戶的投資者，允許其對基金進行投資，不必再開立基金賬戶。
三、證券交易原則和交易規則
(一)證券交易原則
證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則，應該貫穿於證券交易的全過程。爲了保障證券交易功能的發揮，以利於證券交易的正常運行，證券交易必須遵循“公開、公平、公正”三個原則。
(1)公開原則。公開原則又稱信息公開原則，指證券交易是一種面向社會的、公開的交易活動，其核心要求是實現市場信息的公開化。
(2)公平原則。公平原則是指參與交易的各方應當獲得平等的機會。它要求證券交易活動中的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權益都能得到公平保護。
(3)公正原則。公正原則是指應當公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務。
(二)證券交易規則
證券交易規則即爲了維護證券交易市場而頒佈的具有法律依據的規則，主要包含：集中競價交易規則、大宗交易制度和金融期貨交易規則三方面。 (1)集中競價交易規則。 (2)大宗交易制度。 (3)金融期貨交易規則。
四、委託指令的基本類別
在證券交易所市場，投資者買賣證券是不能直接進入交易所辦理的，而必須通過證券交易所的會員來進行。換而言之，投資者需要通過經紀商的代理才能在證券交易所買賣證券。在這種情況下，投資者向經紀商下達買進或賣出證券的指令，稱爲“委託”。
委託指令有多種形式，可以按照不同的依據來分類：根據委託訂單的數量，有整數委託和零數委託;根據買賣證券的方向，有買進委託和賣出委託;根據委託價格限制，有市價委託和限價委託;根據委託時效限制，有當日委託、當週委託、無期限委託、開市委託和收市委託等。
五、證券交易的競價原則和競價方式
(一)競價原則
證券交易所內的證券交易按“價格優先、時間優先”原則競價成交。
(1)價格優先。成交時價格優先的原則爲：較高價格買入申報優先於較低價格買入申報，較低價格賣出申報優先於較高價格賣出申報。
(2)時間優先。成交時時間優先的原則爲：買賣方向、價格相同的，先申報者優先於後申報者。先後順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。
(二)競價方式
目前，我國證券交易所採用兩種競價方式：集合競價方式和連續競價方式。
上海證券交易所規定，採用競價交易方式的，每個交易日的9：15～9：25爲開盤集合競價時間，9：30～11：30、13：O0～15：O0爲連續競價時間。深圳證券交易所規定，採用競價交易方式的，每個交易日的9：15～9：25爲開盤集合競價時間，9：30～11：30、13：O0～14：57爲連續競價時間，14：57～15：00爲收盤集合競價時間。
1.集合競價
所謂集合競價，是指對在規定的一段時間內接受的.買賣申報一次性集中撮合的競價方式。
根據我國證券交易所的相關規定，集合競價確定成交價的原則爲：
(1)可實現最大成交量的價格。(2)高於該價格的買人申報與低於該價格的賣出申報全部成交的價格。 (3)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。 (4)集合競價的所有交易以同一價格成交。 (5)然後進行集中撮合處理。
2.連續競價
連續競價是指對買賣申報逐筆連續撮合的競價方式。連續競價階段的特點是每一筆買賣委託輸入交易自動撮合系統後，當即判斷並進行不同的處理：能成交者予以成交;不能成交者等待機會成交;部分成交者則讓剩餘部分繼續等待。
按照我國證券交易所的有關規定，在無撤單的情況下，委託當日有效。另外，開盤集合競價期間未成交的買賣申報，自動進入連續競價。深圳證券交易所還規定，連續競價期間未成交的買賣申報，自動進入收盤集合競價。
連續競價時，成交價格的確定原則爲：
(1)最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格爲成交價。
(2)買入申報價格高於即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格爲成交價。
(3)賣出申報價格低於即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買人申報價格爲成交價。
六、做市商交易的基本概念與特徵
(一)做市商交易的基本概念
做市商是指在證券市場上，由具備一定實力和信譽的獨立證券經營法人作爲特許交易商，不斷向公衆投資者報出某些特定證券的買賣價格(即雙向報價)，並在該價位上接受公衆投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。買賣雙方不需等待交易對手出現，只要有做市商出面承擔交易對手方即可達成交易。
做市商制度就是以做市商報價形成交易價格、驅動交易發展的證券交易方式。它是不同於競價交易方式的一種證券交易制度，一般爲櫃檯交易市場所採用。
一般來說，做市商必須具備下述條件：
(1)具有雄厚的資金實力，這樣才能建立足夠的標的商品庫存以滿足投資者的交易需要。
(2)具有管理商品庫存的能力，以便降低商品庫存的風險。
(3)要有準確的報價能力，要熟悉自己經營的標的商品，並有較強的分析能力。
作爲做市商，其首要的任務是維護市場的穩定和繁榮，所以做市商必須履行“做市”的義務，即在儘可能避免市場價格大起大落的條件下，隨時承擔所做證券的雙向報價任務，只要有買賣盤，就要報價。
(二)做市商交易的特徵
(1)提高流動性，增強市場吸引力。 (2)有效穩定市場，促進市場平衡運行。 (3)具有價格發現的功能。
七、融資融劵交易的基本概念
融資融券業務是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，並收取擔保物的經營活動。
根據《證券公司融資融券業務試點管理辦法》的規定，證券公司開展融資融券業務試點必須經中國證監會批准。根據《證券公司監督管理條例》，證券公司經營融資融券業務，應當具備以下條件：公司治理結構健全，內部控制有效;風險控制指標符合規定，財務狀況、合規狀況良好;有開展業務相應的專業人員、技術條件、資金和證券;完善的業務管理制度和實施方案等。
八、委託指令的內容
在委託指令中，不管是採用填寫委託單還是自助委託方式，都需要反映客戶買賣證券的基本要求或具體內容，這些主要體現在委託指令的基本要素中。以委託單爲例，委託指令的基本要素包括證券賬號、日期、品種、買賣方向、數量、價格、時間、有效期、簽名、其他內容。
九、委託受理的手續和過程
證券經紀商在收到客戶委託後，應對委託人身份、委託內容、委託賣出的實際證券數量及委託買人的實際資金餘額進行審查。經審查符合要求後，才能接受委託。
(1)驗證與審單。驗證主要是對客戶委託時遞交的相關證件(如身份證件等)進行覈實，審單主要是檢查客戶填寫的委託單。證券經紀商要根據證券交易所的交易規則，對客戶的證件和委託單在合法性和同一性方面進行審查。這些審查是爲了維護交易的合法性，提高成交的準確率，避免造成不必要的糾紛。
(2)查驗資金及證券。在不採用信用交易的情況下，投資者必須用自己賬戶上的資金買人證券，或者賣出自己賬戶上實際存在的證券。因此，證券經紀商在受理客戶委託買賣證券時，要查驗證實客戶的資金及證券。
需要說明的是，如果客戶採用自助委託方式，則當其輸入相關的賬號和正確的密碼後，即視同確認了身份。證券經紀商的電腦系統還自動檢驗客戶的證券買賣申報數量和價格等是否符合證券交易所的交易規則。
十、證券託管和證券存管的概念
一般意義上，證券託管是指投資者將持有的證券委託給證券公司保管，並由後者代爲處理有關證券權益事務的行爲。證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統一交給證券登記結算機構保管，並由後者代爲處理有關證券權益事務的行爲。在賬戶記錄上，由於實現了無紙化，證券登記結算機構一般以證券公司爲單位，採用電腦記賬方式記載證券公司交給的證券;證券公司也採用電腦記賬的方式記載投資者的證券。對股權、債權變更引起的證券轉移，通過賬面予以劃轉。
十一、我過目前的證券託管制度
(一)上海證券交易所交易證券的託管制度
對於在上海證券交易所交易的證券，其託管制度是和指定交易制度聯繫在一起的。所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作爲其證券交易的唯一受託人，並由該交易參與人通過其特定的交易單元參與交易所市場證券交易的制度。投資者如不辦理指定交易，上海證券交易所交易系統將自動拒絕其證券賬戶的交易申報指令，直至該投資者完成辦理指定交易手續。
(二)深圳證券交易所交易證券的託管制度
深圳證券交易所交易證券的託管制度可概括爲“自動託管，隨處通買，哪買哪賣，轉託不限”。深圳證券市場的投資者持有的證券需在自己選定的證券營業部託管，由證券營業部管理其名下明細證券資料。投資者的證券託管是自動實現的，投資者在哪家證券營業部買人證券，這些證券就自動託管在哪家證券營業部。投資者可以利用同一證券賬戶在國內任意一家證券營業部買人證券。投資者要賣出證券，必須到證券託管營業部方能進行(在哪裏買入就在哪裏賣出)。投資者也可以將其託管證券從一家證券營業部轉移到另一家證券營業部託管，稱爲“證券轉託管”。轉託管可以是一隻證券或多隻證券，也可以是一隻證券的部分或全部。
十二、證券買賣中交易費用的種類
(一)佣金
佣金是投資者在委託買賣證券成交後按成交金額一定比例支付的費用，是證券經紀商爲客戶提供證券代理買賣服務收取的費用。此項費用由證券公司經紀佣金、證券交易所手續費及證券交易監管費等組成。
(二)過戶費
過戶費是委託買賣的股票、基金成交後，買賣雙方爲變更證券登記所支付的費用。這筆收入屬於中央結算公司的收入，由證券經紀商在同投資者清算交收時代爲扣收。
(三)印花稅
印花稅是根據國家稅法規定，在A股和B股成交後對買賣雙方投資者按照規定的稅率分別徵收的稅金。我國稅收制度規定，股票成交後，國家稅務機關應向成交雙方分別收取印花稅。爲保證稅源，簡化繳款手續，現行的做法是由證券經紀商在同投資者辦理交收過程中代爲扣收;然後，在證券經紀商同中央結算公司的清算、交收中集中結算;最後，由中央結算公司統一向徵稅機關繳納。
十三、股票爻易的清算與交收程序
股票交易的結算可以劃分爲清算和交收兩個主要環節。在此基礎上，還可以進一步劃分爲交易數據接收、清算、發送清算結果、結算參與人組織股票或資金以備交收、股票交收和資金交收、發送交收結果、結算參與人劃回款項、交收違約處理八個環節。
十四、股票的非交易過戶
1.股票非交易過戶的類型
(1)自然人因遺產繼承辦理公衆股非交易過戶。
(2)自然人因出國定居向受贈人贈與公司職工股辦理非交易過戶。
2.股票非交易過戶的操作流程
(1)申請人填寫並提交股份非交易過戶申請表及相關申請資料。
(2)經辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性，在申請表單上籤章後交複覈員實時複覈。
(3)複覈員實時複覈並在申請表單上籤章後，將申請表及資料交營業部分管負責人審覈;營業部分管負責人在股份非交易過戶申請表上實時審覈簽字後交還經辦人;經辦人將有效身份證明原件交還申請人，其餘資料留存。
(4)經辦人向申請人預收取非交易過戶的一切費用並出示相應憑證。
(5)按照中央結算公司上海分公司或中央結算公司深圳分公司的要求，將股份非交易過戶申請材料以特快專遞方式寄送(中央結算公司深圳分公司)或傳真至公司經紀業務管理部門(上海證券的非交易過戶)。公司經紀業務管理部門審覈無誤後再傳真至中央結算公司。
(6)收市後經辦人將客戶留存資料歸入客戶資料檔案留存。
(7)經辦人於收到登記結算公司非交易過戶確認單的下一工作日將該確認單交申請人，並扣除實際發生的費用。
十五、證券委託的形式
投資者在證券交易所買賣證券，是通過委託證券經紀商來進行的，此時，投資者是證券經紀商的客戶(下文中的客戶即指委託證券經紀商來代理買賣證券的投資者)。客戶在辦理委託買賣證券時，需要向證券經紀商下達委託指令。委託指令有不同的具體形式，可以分爲櫃檯委託和非櫃檯委託兩大類。
(一)櫃檯委託
櫃檯委託是指委託人親自或由其代理人到證券營業部交易櫃檯，根據委託程序和必需的證件採用書面方式表達委託意向，由本人填寫委託單並簽章的形式。採用櫃檯委託方式，客戶和證券經紀商面對面辦理委託手續，加強了委託買賣雙方的瞭解和信任，比較穩妥可靠。
(二)非櫃檯委託
(1)人工電話委託或傳真委託。人工電話委託是指客戶將委託要求通過電話報給證券經紀商，證券經紀商根據電話委託內容向證券交易所交易系統申報。傳真委託是指客戶填寫委託內容後，採用傳真的方式表達委託要求，證券經紀商接到傳真委託書後，將委託內容輸入交易系統申報進場。
(2)自助和電話自動委託。這裏的自助方式是自助終端委託，即客戶通過證券營業部設置的專用委託電腦終端，憑證券交易磁卡和交易密碼進入電腦交易系統委託狀態，自行將委託內容輸入電腦交易系統，以完成證券交易。電話自動委託是指證券經紀商把電腦交易系統和普通電話網絡連接起來，構成一個電話自動委託交易系統;客戶通過普通電話，按照該系統發出的指示，藉助電話機上的數字和符號鍵輸入委託指令。
(3)網上委託。網上委託是指證券公司通過基於互聯網或移動通信網絡的網上證券交易系統，向客戶提供用於下達證券交易指令、獲取成交結果的一種服務方式，包括需下載軟件的客戶端委託和無需下載軟件、直接利用證券公司網站的頁面客戶端委託。網上委託的上網終端包括電子計算機、手機等設備。
客戶在辦理網上委託的同時，也應當開通櫃檯委託、電話委託等其他委託方式，當證券公司網上證券委託系統出現網絡中斷、高峯擁擠或網上委託被凍結等異常情況時，客戶可採用上述其他委託方式下達委託指令。
